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跟投年度冠军基金靠谱吗?这组数据颠覆你的想象

宠物狐狸 发布时间:2019-06-14 浏览:43次

跟投年度冠军基金靠谱吗?这组数据颠覆你的想象

  每年,年度冠军基金,尤其是权益类基金中的冠军产品,尤其受到投资者的关注。

也是年初市场的焦点。   由于2018年二级市场表现较差,权益类也以亏损居多,其中普通年度冠军产品,全年亏损%。

作为排名第一的冠军产品尚且如此,其惨烈程度可见一斑。   但是,2018年权益类中位数在-25%左右,去年跌幅为%,同期跌幅为%,在这种情况下,少亏即赚,冠军基金的优势就此体现。   那么问题来了,假如每年年初,都跟投上一年度的冠军,收益会怎样呢?是赚是亏?老揭看基金将结合近10年的数据为大家揭晓答案。

  先来看图:    上图分别为普通和偏股自2008年以来冠军产品收益和规模等情况。

反映出哪些问题呢?  老揭看基金认为,至少有四个问题:  1.近10年的数据统计,历年的冠军产品长期收益均十分可观。

  除2018年两只冠军产品之外,剩余的10只股基和10偏股基冠军产品,自成立以来均获得了正收益,其中10只股基冠军产品中,有7只自成立以来收益超1倍,3只获得了5倍以上收益,平均收益达%;同样,10只(实为8只)偏股基历年冠军产品,收益超1倍的有5只(实为4只),平均收益超4倍,其中精选自成立以来,获得了超18倍的收益。   由此可见,买入优秀的冠军基金并长期持有,是有机会能赚到钱的。   2.短期来看,权益类基金夺冠次年买入持有,获得正收益的概率也非常高,而且买偏股冠军基金赚钱的概率更高。

  从上图可见,2008年至2017年10年间,当年收益排名第一的10只股票型基金冠军产品,次年有6只获得了正收益,赚钱概率达60%;而在偏股混合基金中,当年夺冠的10只产品,有7只次年获得了正收益,赚钱概率达70%。

  从这两个数字来看,买前一年夺冠的权益类基金,当年大概率将获得正收益。   不过,这一规律连续性并不强。

简单来说,某一年获得正收益的冠军产品,次年不一定能获得正收益;夺冠当年收益越高,次年亏损的概率越大。

这表明当年已经大幅盈利的冠军基金,大家谨慎参与。   相反,由于年度亏损较小而夺冠的权益类基金,过去10里一共有4只,两只为股基,两只为偏股基,这4只冠军基金次年均获得了正收益,夺冠次年赚钱的概率为100%。

  3.很少有产品能够连续两年夺冠,20只(实为18只)冠军产品中,仅有华夏大盘精选和宝盈两只产品曾蝉联年度冠军,而且这两只产品均为偏股。   值得一提的是,2009年、2010年华夏大盘精选蝉联冠军,而在前一年,也就是2008年虽没有夺冠,但为当年的第二名,牛基头衔当之无愧。 华夏大盘精选业绩爆发,正好是经理掌舵期间。

  4.与夺冠当年相比,大多数冠军出现了缩减,仅少数基金规模出现了增加,且上升的幅度很大。

  可以看到,20只历年冠军基金中,最新规模较夺冠当年规模下降的基金一共有16只,80%的冠军基金夺冠以后资金规模出现了缩减。

  其中,缩减幅度最大的是宝盈核心优势混合,2013年该基金夺冠时,规模为亿元,次年增加至亿元,并再次夺得年度业绩冠军。 但是截至2018年12月31日,规模仅亿元,缩水比例达%。

  规模增加的有4只基金,且均为普通股票型基金,其中诺安先进制造规模增幅超6倍,中邮战略规模增幅近5倍,景顺核心竞争力规模上升倍,消费行业股票规模小幅增加,从2017年的亿元增加至2018年亿元。

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